案例分析报告
采购与供应链案例分析步骤解析（分析思路）
步骤一：历史与现状分析；四大部分：商业环境分析、采购职能与地位分析、供应链结构分析、采购与供应链绩效分析；
步骤二：问题识别；
步骤三：提出备选方案；
步骤四：评估备选方案并加以选择；
步骤五：方案实施；
步骤六：方案实施总结。
案例分析报告（写作体例）
（1）前言
（2）现状描述
（3）识别问题并进行要点分析
（4）结论
（5）建议
XK公司供应链管理案例（20xx年5月考题）
参考答案：
XK公司供应链管理案例分析报告
（1）前言
本案例分析了XK公司的供应链管理实践。XK公司是我国最大的光通信器材供应商之一，主要从事光无源器件、光有源器件、光通信子系统以及光通信仪表的研究、开发、生产、销售和技术服务。目前，XK公司采购与供应系统越来与不能适应市场的变化，一来交货期常常延迟，无法保证；二来库存逐年增长。为此，本文对XK供应链进行分析，发现问题，探究原因，进而提出相关建议。
（2）现状描述
21世纪，企业的竞争模式由单个企业之间的竞争转变为供应链之间的竞争，为此，许多企业纷纷与其供应商与分销商结成战略合作联盟。通过供应链的协同效应，企业提高了其市场竞争力。
李xx
两年以上工作经验 | 男 | 25岁
居住地：西安
电 话：138********（手机）
E-mail：
最近工作 [ 1年4个月 ]
公 司：XX金融证券有限公司
行 业：金融/投资/证券
职 位：证券分析师
>最高学历
学 历：本科
专 业：金融学
学 校：武汉理工大学
>教育经历
20xx /9 --20xx /7 武汉理工大学 金融学 本科
>证 书
20xx/7 证券从业人员资格证书
20xx/12 大学英语六级
20xx/12 大学英语四级
>语言能力
英语（熟练） 听说（熟练），读写（熟练）
>求职意向
到岗时间： 一周之内
工作性质： 全职
希望行业： 金融/投资/证券
目标地点： 西安
期望月薪： 面议/月
目标职能： 证券分析师
>工作经验
20xx/2—至今：XX金融证券有限公司[ 1年4个月]
所属行业：金融/投资/证券
研发部 证券分析师
1、负责通过股市报告会、面谈等形式，营销理财服务；
2、负责分析目标板块的上市公司的基本面，列出投资原因，并给出风险提示；
3、负责宏观经济、政策走向分析及解读；
4、负责协助基金经理，对持仓比重、结构、品种做出建议；
5、负责协助其他分析师进行投资组合的配置。
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20xx/5--20xx /1：XX金融证券有限公司 [ 1年9个月]
所属行业：金融/投资/证券
市场部 证券分析师
1、负责为客户提供投资理财咨询；
2、负责组建及管理投资顾问团队，维护投资渠道；
3、负责维护客户关系，推广并销售公司的金融理财产品；
4、负责通过数据、技术面的分析来进行股票买卖的实盘操作；
5、负责定期召开投资报告会，培训客户经理的投资分析知识。
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20xx/7--20xx /4：XX金融有限公司 [ 10个月]
所属行业：金融/投资/证券
投资部 证券分析师
1、负责研究中国宏观经济、市场状况和投资环境，分析投资行业政策、产业政策以及公司的经营情况；
2、负责***基金的交易，并指导交易员完成交易指令；
3、负责跟踪****行业动态，并对行业内变化个股做出分析评价；
4、负责维护客户，为客户提供咨询服务；
5、负责培训下属员工以及分配部门任务。
>自我评价
在证券公司任职***年，对于股票投资具有深入的研究，善于数据挖掘和财务分析，对于国家政策和经济形势发展具有敏锐的观察力。具有出色的逻辑思维能力和写作能力，曾在知名财经杂志发表文章数篇，得到读者的欢迎。能够承受巨大的工作强度，抗压能力强，工作责任心高，团队合作意识佳，希望在证券行业继续发展。
基本信息
姓 名：
性别：男
婚姻状况：未婚 民族：汉
户 籍：广州 年龄：27
现所在地：广州 身高：
电子邮箱：
求职意向
求职目标：金融风险投资分析师
工作年限： 职称：
期望月薪：面议
求职类型：全职
到岗时间：随时
工作经验
Flack Steel 有限责任公司 风险管控分析师(总裁助理)
工作内容：
1、协助管理包含股票，大宗商品，外汇，期货和期权的资产组合;
2、更新资产组合日报表并分析交易策略的风险及实时盈亏;
3、撰写周报告，分析全球金融重要指数，着重钢铁行业相关原材料及金融产品;
4、优化资产组合报表，筛选交易决策信息，创建动态更新模型;
5、跟踪中国经济指标及宏观政策信号，分析市场动态，提供决策方向;
工作成果：利用 SWOT 分析法分析自有品牌行业市场形势，用贴现现金流法，可对比等组法和控制权交易变更法对公司及股票价格估值，基于市场分析及估值结果提出针对公司的投资建议。
教育背景
美国凯斯西储大学 金融(硕士)
英国莱斯特大学 金融经济(本科)
自我评价
1、具备5年国外留学及工作经历，英文听说读写能力达专业标准。在美国排名前50名大学的学习经历使我具备了扎实的专业知识，系统掌握了金融和经济的相关理论。
2、与各大世界500强公司的合作项目使我熟悉了各项知识与技能在实践工作中的运用并培养了我优秀的工作礼仪和认真负责的工作态度。尤其是在美国Flack Steel半年的工作经历，使我具备了一定的风险管控分析和股票及大宗商品期权期货交易的操作技巧。
3、熟练掌握微软办公软件，SAS 软件，计量经济学软件(Eviews), Excel VBA。
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【论文关键词】管理学教学方法悟性 思想汇报 /sixianghuibao/
管理学课程是教育部规定的公共事业管理类专业的核心课程，是一门必修课程，其性质属于专业基础课。讲授良好的管理学课程对学生后续其他课程的学习和自身素质的培养有莫大帮助。笔者通过对自身教学方法和过程的反思及总结，从以下几个方面对管理学教学进行了探索： 开题报告 /html/lunwenzhidao/kaitibaogao/
一、规范课程标准，合理安排课程内容 论文
1.管理学基础概念的讲述。在这个层面上，主要要向学生介绍管理活动的形成、概念、管理的科学性和艺术性、管理对象和环境等，并由此引出管理者的概念。此外，要向学生简单介绍管理的基本职能和管理的社会责任，此部分课程目的有三个：一是让学生认识到管理活动形成的必要性和重要性;二是认识到管理不仅需要传承，更需要创新;三是认识到一个具有社会责任感的管理者才是一个真正追求卓越的管理者。管理思想发展的讲述。前人管理思想的形成对我们的后续实践活动具有重要的指导意义，这个部分的讲述是让学生认识到学科形成的源远流长和“站在巨人肩膀上”的力量。在这个层面的教学上，应该按照管理理论从萌芽开始，发展到古典管理理论再到现代管理理论的时间发展脉络进行，让学生认识到任何理论的形成都是与当时的社会环境的影响分不开的，管理理论没有过时和现代之说，只有因地制宜、因时制宜之说。管理职能的讲述。在这个阶段，重点要向学生讲授决策、组织、领导、控制四大职能的基本概念、原理和具体方法，同时要向学生阐述四大职能之间的关系，特别需要注意的是，不能因为在讲课过程中将四大职能分开造成学生各个职能是割裂开来的错觉，要始终在课程中灌输管理学各个职能是一个系统的观念，让学生形成正确的总体和部分的哲学观。 作文 /zuowen/
将课程的标准规范起来，按照合理的顺序安排好管理学中涉及到的重要的几块内容，可以有效避免学科知识无法有效整合的可能，让学生在听课的过程中有水到渠成的感觉。 毕业论文
二、深度把握管理学课程特点，做到有的放矢 简历大全 /html/jianli/
1.根据管理学通俗性的特点实行疑问——自学——老师解惑授课过程。在学生成长的过程中，即使他们还没有真正学习到管理的知识，但他们管理有自己的认识(虽然有一部分是错误的)。他们通过自己班级的管理、家庭的管理等等方面已经开始对管理有了较高的兴趣，渴望通过学习掌握实用的理论知识和技能来处理自己在学习和生活中碰到的管理问题。认识到学生的特点和对管理学的认识，就可在课程安排中，首先提出一个他们本以为是正确的但实际却是错误的观点引发他们的思考，让他们在课本中自己先寻找答案后，在课堂上进行深刻的剖析和阐述，让学生通过疑问——自学——老师解惑这样的过程完成事半功倍式的学习。根据管理学抽象性特点实行提前预防授课方法。许多学生在学习管理学之前会以为管理学案例丰富，应是一门有意思的课程。而管理学由于其自身的科学性必然具有抽象性的特点，加之管理无定法，这就造成在教学过程中无法给出学生标准答案的现象。但是因为学生心理准备不足，一旦面对抽象的东西就会降低对管理学的兴趣，开始怀疑学习管理的必要性。这就要求教师在授课过程中注意学生心理的变化，在遇到抽象的知识前提前给学生打好预防针，让学生认识到正是因为管理学面对实践时千变万化，才使管理学充满了魅力，而找到万象中的头绪正是每个管理学者孜孜以求的事情。笔者在授课过程中发现，提前预防授课方法会产生较好的教学效果。 简历大全 /html/jianli/
三、正确使用案例教学法 作文 /zuowen/
作为一门具有较强实践意义的学科，引进案例教学和情景模拟是非常好的教学方法。因为案例常常来自于现实生活，可以让学生有加强的真实感，另外案例分析中总是充满着疑问，可以激发学生的思考。在这种高度仿真的环境中，学生更容易站在一个社会人的角度来分析和考虑问题，加之在案例分析时学生从被动接受的环境中转化到主动参与的情境中来，这对其综合分析能力和学科兴趣的培养都很有益处。但是，这一切的前提都是要求能正确的使用案例，这就要求我们做到以下几点： 作文 /zuowen/
1.案例的选择要紧扣课堂内容。管理学的案例有很多，但是要找到紧扣课堂内容的案例却很难。授课教师不能因为案例不好寻找就选择一个贴切程度不高的案例，也不能为了激发学生的兴趣只寻找生动有趣的案例，因为偏离了教学目标的案例是没有意义的。所以案例的选择是一项艰苦的过程，授课教师要认真做好准备，从大量的案例中精选出最典型、最具有代表性、最能体现管理规律或原理的案例。如果寻找到的案例比较枯燥，教师可通过利用多媒体课件或视频等的形式展现案例来增加趣味性。总之，案例的选择是一项繁重但是有意义的工作，授课教师在选择案例时一定要坚持紧扣课堂内容的原则，然后辅助多种教学手段。授课教师要为案例分析做好充分的组织准备工作。良好的组织准备工作是案例分析成功的重要保证。这就要求授课教师首先充分考虑在课堂案例分析中可能出现的问题和情况;然后在案例分析中调整好自己的角色，使自己永远站在幕后，但课堂讨论的氛围却一直在自己无形的控制之中。既充当教练，又是导演;既是顾问、又是联络员。当学生出现偏离案例分析目的情况时，应巧妙的把学生引导到正确的思维道路上来;在学生们观点独特、思维开阔的时候，又要无形中将这个氛围带到一个新的高潮。总之，教师时刻不能忘记案例讨论的根本目的，通过自己合理的组织安排引导学生最终找到问题的答案。注重案例讨论后的总结和评价。总结和评价是一个案例讨论画龙点睛的地方，有了这个步骤，整个案例分析的目的才会更清楚，学生才会学到更多东西。案例分析总结可采用小组报告的形式，先让学生通过内部讨论形成小组意见，然后由各个小组相互比较对方的总结报告，给出学生自己的评价，这个过程可以使学生对自己和他人的分析结果重新思考，对学生综合分析能力的培养也颇有益处。最后，由授课教师根据案例分析的过程观察和结果分析进行最终评价。在最终评价中教师一定要注意肯定学生取得的成绩，同时，要对存在的不足提出整改意见，最后，要进一步强化案例所要传达的信息，使学生切实认识到案例分析对课堂学习的作用。 作文 /zuowen/
四、根据学生特点合理充分利用多媒体教学手段 论文
笔者在教学过程中发现，现在的学生普遍喜欢一种“嬉皮”文化，他们热爱搞笑，但是希望这种搞笑的形式中蕴涵有某种社会现象。而笔者也发现在教学过程中，如果一味按照课件讲授的话，学生注意力集中的时间只有10-15分钟，但是，如果能在课件中插入有意思的图片的话，学生的注意力集中的时间会延长;而如果能在课件中插入跟课程相关的短小的动画或视频的话，学生注意力集中时间会延长更多。所以笔者认为授课教师如搜集到与课堂内容相关的短小的动画或搞笑视频，并将其融入到课程的讲述中，使学生在哈哈大笑的同时对视频反应的内容进行思考，会使学生提高学习的兴趣和加深对知识的记忆。 论文
五、注重培养学生的悟性 思想汇报 /sixianghuibao/
笔者对“悟”的理解是具有举一反三的能力。一个有悟性的学生会将自己的体会和感受融入到课程知识中去，获得属于自己的东西，而且在以后遇到类似的问题或者情况的时候，会比较容易就寻找到解决问题的方法和关键。一位教育学家曾经说过“悟性比正确的答案更重要，人的成功与否，到最后，往往不是由知识的多少决定的，而是由悟性的多少决定的。”在管理学的学习中同样如此，一个有悟性的学生往往得到了更多有用的东西。 开题报告 /html/lunwenzhidao/kaitibaogao/
李瑞峰，康秀梅.管理学课程教学方法探讨[j].内蒙古财经学院学报，20_(3). 思想汇报 /sixianghuibao/
刘君.管理学课程教学方法的探索与实践[j].山东纺织经济，20_(4). 思想汇报 /sixianghuibao/
一、根据学生的专业、需求和兴趣构建金融投资实践教学体系
（一）“普及”就不能仅限于金融专业
我校大学生问卷调查的结果表明：学生对于自主选择学习内容，跨专业学习实践的需求广泛存在。重新构建的金融实践教学体系如图1所示，线条框架部分即为金融投资实践教学相关内容，包括课程实验、交易技能训练和论文、实习等，所以，金融投资课程和交易技能训练可对全校学生进行开放选课，此举也受到了广大非金融专业学生的热烈欢迎，与此同时，学校鼓励所有学生参加各类金融资格考试、各种投资模拟比赛，为他们提供尽可能多的高水平金融学术报告，这都为普及教育创造了条件。
（二）证券、期货和外汇交易的模拟软件并不相同，但投资所依据的技术分析与基本分析是相通的
证券、期货和外汇投资课程强调各自体系的完整性，以此设置的实验课程便存在重复内容。例如，证券有K线分析、趋势分析、形态分析，期货与外汇也有；证券有宏观环境分析、行业分析，期货与外汇也有……结果是，各实践课程的重复部分比特色部分更能引起学生的注意，既降低了学生上实践课的积极性，也不利于各投资课程自身特色要点的实践学习。因此，将相同相通内容从各投资实践课程中分离出来，形成独立的实践模块，课程的特色实践依旧保留，自成体系。整合而节省出来的学时可重新分配到设计性、研究性实验以及前沿学科内容的引入，势必更有利于学生综合能力和创新思维的培养。
（三）如同投资者有不同风险偏好需要区别服务一样，金融投资实践教学也应区别学生需求、提供有差别的教学内容
例如，有的学生择业定位于投资经纪人，那么，除了经纪业务的理论知识和技能训练外，只需要掌握基本的投资实践能力即可，包括看盘、阅读策略分析报告、买卖交易等；而有的学生则希望成为操盘手，那么，除了掌握较扎实的技术分析理论外，还需要加强看盘及多种技术分析的实践训练；如果有的学生准备应聘投资分析师，那20_年第7期中旬刊（总第558期）时代金融，20_（）么，不仅技术分析需要学习与实践，基本分析的宏观环境分析、行业分析和公司财务分析等训练也必不可少。选择金融投资实践课程的学生先进行择业方向问卷测试，然后有针对性地选择学习内容，以满足有差别的学习需求。
（四）考虑非金融专业学生所需的必备专业基础知识，也考虑分择业方向的学生所需掌握的学习内容，进行实验及技能训练教材及指导书的编写与修订
为学生理解知识、练习积累、了解工作最新动态与要求提供指导与帮助，如此培养出来的有基础、有方向的大学生，相信金融专业机构及企业的投资部门也会很乐于接受。
二、老师的言传身教应遵循理性原则
大学生投资技能的学习和投资理念的培养，需要指导老师在交易实践上能够进行正确的引导，用言行向大学生传递理性的投资观念，例如，投资有多种渠道、风险与收益成正比，过于急功近利反而容易导致投资失误等。然而，教学师资的实际投资能力制约了这一目标的实现。实际工作中，可能存在两种极端现象：一是授课老师从未投资过具有风险的金融产品，基本分析和技术分析也都没运用过，教学只是照本宣科；二是授课老师有过长时间的投资经历，甚至在金融机构从事过相关工作，但喜欢将只适用于个体的追涨杀跌、短进短出等方法在教学交流中表现出来，而没顾及受教学生的投资风格和风险偏好，两者都有可能对学生产生不恰当的影响。建议授课前给学生做投资者类型及风险偏好测试，让其获悉自己的投资风格和风险承受能力。进行引导式教学，就是老师不充当专家，而是通过案例分析、项目实践、技能检验等，让学生自己通过知识点实验加深对概念的理解，通过盘面分析验证各种交易理论和经验判断是否符合我国市场现状、能否提高自己的交易盈利水平，自己是否具有各种投资品种的风险承受能力，与投资者类型及风险偏好测试的结果是否一致……让学生学会思考、判断和风险管理，并形成适合自己的操作原则。对于学生在实践过程中遇到或提出的问题，老师可以设计针对性案例进行再引导，帮助学生知道如何解决问题以及能否解决问题，哪些知识和经验在实际生活和未来工作中确实有用。与此同时，联合金融企业为课程指导教师提供专业培训机会，定期组织老师间的教学讨论和相互听课，促进专业教师不断提升投资指导能力。
21世纪是“绿色”世纪.绿色物流作为当今低碳经济时代可持续发展的新兴产业,是推进我国国民经济可持续发展的新的利润增长点,其发展离不开强有力的金融支持.发展绿色物流金融,不仅将有力地支持绿色物流运营的经济绩效、社会绩效和生态绩效的发挥,而且极大地促进资源节约型、环境友好型社会的建设.对绿色物流金融运营进行系统地研究,是推进低碳经济建设,发展绿色物流,促进国民经济可持续发展所面临的新课题.
目前我国物流运营中存在着巨大的“外部负效应”,对生态环境造成严重污染和破坏.为实现绿色物流环境的净化及其物流资源最充分的利用,需要金融机构设计、开发、推广有关金融产品,为绿色物流运营开展“融资信贷、支付结算、分散风险”等绿色物流金融服务.然而,由于我国长期“二元经济”结构及金融抑制,致使绿色物流金融供给短缺,不能满足绿色物流发展的金融需求.
针对目前我国绿色物流金融供给短缺现状,结合物流和金融,本文通过绿色物流金融运营现状分析,及绿色物流金融运营机理分析,系统地研究绿色物流金融运营的绩效评价与风险评估,在此基础上,进一步研究设计绿色物流金融的运营模式,以及绿色物流金融的运营环境优化,初步构建绿色物流金融运营的理论框架和政策框架.
首先,阐述绿色物流金融运营的一般理论,深入地分析绿色物流金融的运营现状,从物流运营的“外部负效应”入手,分析绿色物流运营的金融需求巨大与金融供给短缺及其成因；剖析绿色物流金融运营模式缺乏,以及绿色物流金融运营的环境堪忧等一系列问题.借鉴欧美、日本等发达国家金融支持绿色物流经验,无疑给我国发展绿色物流金融具有重要启示.
其次,系统地分析绿色物流金融运营机理,深入地分析绿色物流金融运行的内在需求、内在动力,以及绿色物流金融运行的互动发展；运用基于AHP多目标模糊理论综合评价方法与模型,以中部地区农产品绿色物流金融运营绩效评价为例,深入研究绿色物流金融运营的绩效评价；运用基于语言OWA算子评估方法与模型,以中部地区开展农产品绿色物流银行业务风险评估为例,深入地研究绿色物流金融运营风险评估；在此基础上,通过绿色物流金融运营模式可借鉴的典型案例分析,科学地设计股权式或非股权式“绿色物流银行”运营模式,以长株潭股份制“绿色物流银行”科学构建为实例,深入地研究绿色物流金融运营模式设计.
最后,为保障绿色物流金融的有效运行,针对绿色物流金融运营环境所存在的问题,深入地探讨绿色物流金融的运营环境优化.
通过分析与论证,得出如下主要结论：
1.完善绿色物流金融运营评价体系,拓展绿色物流金融运作模式,开发绿色物流金融产品,创新绿色物流金融融资机制,对绿色物流金融运营至关重要.
2.无论在信息完全或信息不完全条件下,绿色物流金融业务运行,都作用于绿色物流业与金融业的有效融合,双方相*弈、互惠共赢,以满足帕累托最优.
3.正确地评价绿色物流金融运营绩效,有利于提升绿色物流金融运营效率,降低绿色物流金融运营成本,是建立绿色物流金融评价体系的首要问题,也是科学设计绿色物流金融运营模式的客观前提.
4.客观地评估绿色物流金融运营风险,不仅有利于绿色物流金融运营风险管理,而且有利于提升绿色物流金融运营绩效,是完善绿色物流金融评价体系不可或缺的重要方面,也是科学设计绿色物流金融运营模式尤为重要的客观前提.
5.发展绿色物流金融,必须高效地融合绿色物流、资金流和信息流,形成多元利益主体的股权式或非股权式“绿色物流银行”模式.
6.健全绿色物流金融政策法规制度,强化绿色物流金融政府引导行为,加强绿色物流金融信用体系建设,创新绿色物流金融运营融资机制,是优化绿色物流金融运营环境的主要途径.
两年以上工作经验 | 男 | 25岁(1986年1月1日)
居住地：上海
电话：138(手机)
E-mail：
最近工作 [ 2 年 ]
公司：金融证券有限公司
行业：金融/投资/证券
职位：证券分析师 最高学历
学历：本科
专业：金融学
学校：湖北大学
自我评价
拥有多年证劵分析经验，熟悉国际国内宏观经济形势，熟悉多种财务分析软件，精于金融机构合规管理运行工作，熟悉金融法律法规及监管要求，投资意识好，办事严谨，懂得规避风险，曾帮助客户成功投资获利，多年的工作经验累积了丰富的客户资源。为人诚恳，做事踏实，能够从客户和公司角度出发，出色完成每一次工作。
求职意向
到岗时间： 一周以内
工作性质： 全职
希望行业： 金融/投资/证券
目标地点： 上海
期望月薪： 面议/月
目标职能： 证券分析师
工作经验
20xx /8—至今：金融证券有限公司 [2年]
所属行业：金融/投资/证券
营业部 证券分析师
1、 负责收集、整理、汇报各种市场信息，对重大社会事件、政策变化、经济报告等都有第一时间的解读;
2、 负责投资报告会、证券研讨会等的组织和演讲;
3、 负责对已有客户进行维护，及时为他们提供投资意见，经济发展趋势分析等;
4、 负责分析证券行业，寻找低估值的股票，规避投资风险;
5、 负责研究股市操盘技巧，以及不同阶段的不同赢利模式。
20xx /7--20xx /7：金融投资有限公司[ 2年]
所属行业：金融/投资/证券
研发部 证券分析师
1、 负责参与客户公司的管理与业务规划，为他们的投资项目提供意见和建议;
2、 负责解决客户的投资问题，调整客户的投资方式，尽量帮助客户持续稳健盈利;
3、 投资新项目前，负责对其进行全方面的考察和分析，透析这个行业的发展;
4、 负责向投资经理提供定期和不定期的行业研究简报;
5、 负责运用财务数据对上市公司进行分析，撰写分析报告。
教育经历
20xx /9--20xx /7 湖北大学 金融学 本科
语言能力
英语(良好) 听说(熟练)，读写(熟练)
>一、认知实习目的
通过此次实习，提高运用所学知识分析问题和解决问题的能力，对金融相关部门机构设置和基本运营方式有初步的感性认识，扩展视野，为今后进一步将理论和实践更好地结合打下基础，也为将来步入职场做好铺垫。
认知实习目的是让大一新生尽快地了解社会、认识社会，逐步明确自己的专业特点和职业定位，更清楚、更明白地了解自己所学专业的具体内容，明确学习的目的。在学生顺利完成认知实习后，鼓励学生走向社会，自主联系企业，利用课余时间进行自主社会实践。
>二、实习地点
xxxxx大学
>三、实习经过
1.证券基础知识相关介绍
从货币理论到金融理论的发展，经历了从微观到宏观又到微观的发展轨迹，发展过程中出现了两个突出的特点：表现之一，基础理论研究越来越被淡化和遗忘。表现之二，在缺乏相对一致和统一基础理论指导下的实证研究越来越被重视和突出。结果是学派林立，体系各异，缜密的模型理论充斥着整个金融理论研究领域，得出的许许多多的研究成果却中看不中用。根本的原因还是根源于基础理论的匮乏。所以，规范金融理论研究，就需要从基础理论开始，而研究金融基础理论，首要的是解决对金融属性的认识问题。
证券是指票面载有一定金额，代表财产所有权或债权，可以有偿转让的凭证。
股票是有价证券的一种主要形式的证明股东所持股份的凭证：通俗来讲：证券不仅包括股票证、期货等多种金融产品，还包括债券、基合、权证、期货等多种金融产品。按其性质不同，证券可以分为有价证券和凭证证券两大类。即用以证明或以设定某种权利为目的所制作的凭证。证券包括证据证券、所有权证券、有价证券三种。
证据证券即只是单纯证明某种事实的文件，如证据(书面证明)、借据等。所有权证券即认定持券人是证券所表明的某种权利的合法权利人，证明对持券人所履行的义务是有效的文件，如存款单。有价证券即表示持有人对某一有价物具有所有权，持有人有权取得一定收入，要行使该项权利就必须持有该证券，并且可以流通的法律文书，如股票、债券、汇票、本票、支票、货单、抵押单、提单等。
证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行及非银行金融机构、上市公司、会计公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考，是个人财商水平的一个体现，是个人进行投资获利的知识工具。证券从业无论在国内、国外都是“金领”的职业追求。
2.简单的技术分析
证券的心理者运用什么样的分析方法和操作技巧，通常取决于他所持股的投资理念。证券的心理以短线为主，获利派发，回档时再买人，决不满仓。二是在大背景向好的情况下，就是坚持持股不动，以中长线为主。
总括起来说，投资分析包括四个内容，即证券分析、证券市场分析、投资策略分析和组合投资分析。投资策略分析与组合投资分析是以特定的投资者为前提进行的投资分析。证券市场分析主要是通过对各种信息的分析处理以预测证券价格的变化趋势，包括基础分析和技术分析。
证券分析是在研究各种证券的特征性质基础上，分析判断各种投资方案与相应的证券特征性质的适合程度的活动。从投资角度看，证券最具代表性的特征性质是收益性和风险性。所以，实际上证券分析是通过对某特定时点上各种证券的收益性和风险性进行评价，并根据评价的结果来判断每一投资方案的适合度的活动。
作为证券投资的对象有许多，除股票、债券外，有储蓄存款、货币等。股票又可分为优先股、普通股，债券则有国债、地方政府债券、金融债券等，由于证券的种类各异，以此相应的证券分析的具体内容也不相同。从历史发展的状史看，证券分析主要是以普通股分析与普通公司债券分析为中心发展起来的。
>四、实习收获及体会
通过此次实习认知我了解了证券公司组织形式、业务类型、业务流程等相关方面的知识，并且更加认清了现在社会对于金融方面的人才需求形势。
在这次金融认知实习之后，我更加明确了今后自己对于金融学习的方向。通过自己课外课下的学习，将金融方面专业知识掌握牢固的前提下，参加证券、银行等金融相关从业资格证的考试，从而提高自己今后在社会应聘中的竞争力与决胜力。
我们当代大学生应该培养的是更多的严谨治学的精神，从对自己的严格要求中不断提升自己个人本身应该具备的优秀素质，为用人单位所用，为社会服务所用。
在实习的过程中从他们的工作环境等方面，我更加坚定了自己对于今后的发展需要。要想获得更大的发展空间，更多的发展机会，自己的能力决定了上述种种这些因素。在金融界做出自己的一番事业，只有通过个人的努力，才能使自己在不断的锻炼中得到自己更向往的生活。
据前瞻产业研究院发布的《中国产业金融市场前瞻与投资战略规划分析报告》分析显示:金融业是一个传统行业，同时在我国也是一个发展中的行业，与我们的生活息息相关。首先社会各阶层各行业所有人，都需要资金融通，不论长期的或短期的资金需求，不论国内的或海外的现金需求，不论即期的或远期的资金需求，金融业都可以满足这些需要。其次赚到一点钱的企业或个人，他的金钱需要有个存放或运用的去处，金融业正可以满足这个需要。而且随着中国金融业的开放，外资银行的进入，国内金融机制的改革，民营的金融机构、保险机构也会在增加，金融业在我国具有很好的发展前景，受过比较好的金融专业教育的学生，将会有很多的发展机会。
一、九类金融人才的需求：
目前国内金融市场，对金融人才的需求很大，尤其是急缺金融分析师、金融工程师、特许财富管理师、基金经理、精算师、副总裁级高管、稽查监管人员、产品开发人员、后台工作人员（在财务、结算、税务方面有经验）等九大类人才。
金融分析师（CFA）：在欧美等发达国家和地区，获得CFA资格几乎是进入投资领域从业的必要条件，全球至今仅有万人通过考试，而我国大陆，目前约50人拥有此资格，未来3年对CFA的需求量将超过5000人。
金融工程师：注重金融市场交易与金融工具的可操作性，将最新的科技手段、规模化处理方式（工程方法）应用到金融市场上，创造出新的金融产品、交易方式，从而为金融市场的参与者赢取利润、规避风险或完善服务。
特许财富管理师：5年以上金融机构工作经验，有良好的经济学基础和至少精通两个投资领域，其要求之高，很少人能通过。
投资管理人才：市场急需大量的投资管理人才，这些投资管理人才主要包括风险投资人才、融资租赁人才、金融业务代表、个人投资顾问等。
稽查监管人员：有能力胜任者，只有在薪水能高于原先30%到40%才愿意跳槽。
二，金融业的资格证书和考试
1、证券从业资格证书：此为入门证书，是进入证券行业的必要证书。共考五科：基础，交易，发行与承销，技术分析和基金。
2、期货从业资格证书：同证券从业资格证书一样，也是入门所需证书。高中学历以上报考即可，共考两科，基础和法规。金融期货即将推出，俱期货人才应该会变的抢手。
3、保险中介人从业人员资格考试：可分为（1）保险代理从业人员资格考试；（2）保险经纪和保险公估从业人员资格考试
4、个人金融理财人员(FinancialAdvisor)也被称为金融理财师、金融策划师、金融顾问等。他们的主要职责是根据客户的短期和长期的金融需要和金融状况，为客户提供购买适合客户需要的金融产品的建议。
5、金融投资分析人员(FinancialAnalyst)也被称为金融分析师、证券分析师或投资分析师。他们一般就职于银行、保险公司、基金公司、证券公司等金融机构，帮助这些公司或公司客户作出理性的投资决定。
CFA是“注册金融分析师”（CharteredFinancialAnalyst）的简称，也称“特许金融分析师”，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“注册金融分析师学院”(ICFA)发起成立。
有“全球金融第一考”之称的CFA证书是证券投资与管理界的一种职业资格认证，是由美国投资管理与研究协会AIMR现名为CFAINSTITUTE于1963年设立的，是目前全球规模最大的职业考试，也是全美及全球重量级财务金融机构投资及分析从业人员必备的证书。鉴于CFA考试的正规性、专业性和权威性，其资格在全球金融领域内受到广泛的认可，是进入银行、投资、证券行业的从业通行证，被戏称为“华尔街的入场券”。
CFA考试侧重于投资和财务分析理论，比较适合金融机构研究和投资管理人员、金融专业的博士或硕士。CFA资格授予广泛的各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。CFA要求持有人建立严格而广泛的金融知识体系，掌握金融投资行业各个核心领域理论与实践知识，包括从投资组合管理到金融资产估价，从衍生证券到固定收益证券以及定量分析。
CFA考试内容涉及职业道德准则、数理统计学、经济学、财务报表分析、企业融资、证券市场分析、股票投资分析、金融衍生产品分析、替代金融产品分析、房地产投资分析、投资公司分析、货币或外汇交易投资分析、基金管理学以及基金回报计算与统计等。CFA持有者要求具有大学本科以上学历并获得学士或以上学位，四年以上被CFA协会所认可的金融投资相关工作经验，顺序通过三级每级6小时总共18小时的考试，遵守CFA协会的职业道德和专业人员行为准则。目前，全球有约10万人通过全部三级考试并获得特许金融分析师(CFA)资格。CFA资格持有人分布在120多个国家和地区，其中加拿大有8000多名CFA资格持有人。
6、注册国际投资分析师（CIIA）考试简介
注册国际投资分析师（CertifiedInternationalInvestmentAnalyst,简称CIIA）考试是由注册国际投资分析师协会（ACIIA）为金融和投资领域从业人员量身订制的一项高级国际认证资格考试。通过CIIA考试的人员，如果拥有在财务分析，资产管理和/或投资等领域三年以上相关的工作经历，即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。自CIIA考试于20_年正式推出以来，全球已经有5000多人参加了终级考试，迄今为止，2800多专业人士已经获得CIIA称号。随着各个区域和国家/地区协会的推广，CIIA将会吸引更多的专业人员参考，并扩大其在国际范围内的影响；一个更加广泛的全球CIIA联盟也将逐渐形成。
7、特许金融规划师CFP（CERTIFIEDFINANCIALPLANNER）：CFP证书是国际上金融服务领域最权威的个人理财职业资格。CFP证书授予机构是美国CFP标准委员会，在加拿大则由美国总会授权的加拿大金融策划标准委员会负责授予。特许金融规划师CFP，这是一个包括银行、投资公司、保险公司等整个金融界及税务界在内唯一得到国际权威认证认可的金融理财业专业资格人士。CFP证照无论在世界各地如美、加、英、德、法、意、瑞士、日本，还是在两岸三地，都受CFP国际总会统一授权管理，为国际间金融理财规划业界最高的荣耀，CFP证书就是理财专家的身份证明。
CFP是为客户进行理财的金融理财规划师，主要根据客户的资产状况与风险偏好，关注客户的需求与目标，以“帮助客户”为核心理念，采取一整套规范的模式提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为客户寻找一个最适合的理财方式，包括投资、保险、税务及资产转移等，以确保其资产的保值与增值。()
欲取得CFP特许金融规划师资格，在全球世界范围内都必须具备4“E”，即Education教育、Experience经验、Examination考试和Ethics职业道德规范。第一个“E”（教育）：教育训练--作为CFP，必须具备跨行业的知识，即包括财务策划、投资、保险、税务、退休计划和员工福利等，而且需要对本国和国际的法律法规都必须比较清楚地了解和掌握。第二个“E”（考试）：必须成功通过极其严格的全国统一CFP专业考试，CFP考试实行强制大幅度淘汰制。加拿大考试主要涉及：理财过程、现金和预算规划、现代金融投资理论与投资产品规划、税务规划、退休计划、员工福利、风险管理和保险产品规划、遗产规划及职业xx守等106个专业知识课题。第三个“E”（经验）：通过全国统一考试的申请人要求最少有三年的理财规划及相关工作经验，以金融学博士等直接参加全国考试并通过者要求最少有三年的相关工作经验。第四个“E”（职业规范）：证书申请人签署同意遵守第四个“E”（职业规范xx守）的规定和要求。确保CFP在专业服务中，固守职业xx行守则，做到公正、以客户利益为导向。
此外，每位CFP特许金融规划师必须终身接受每年有30小时及以上认可的金融课程培训及考试之后，并且不能有违反专业道德之情形下，证照才可以通过年度审核。
8、精算师：在中国属稀缺资源的精算师，其薪酬因所聘精算师成本和国际惯例也变得内外有别。如现在中国身价最高的精算师——平安保险公司的，据估计，他的身价至少为每年300万人民币，国内精算师的身价仅为50万至60万人民币。
精算师是运用精算方法和技术解决经济问题的专业人士。精算师传统的工作领域为商业保险业，主要从事产品开发、责任准备金核算、利源分析及动态偿付能力测试等重要工作。
1999年7月16日，中国举行首次精算师资格考试。考试分为准精算师和精算师两部分。考生通过全部九门课程考试后，将获得准精算师资格。获得准精算师资格的考生，通过五门精算师课程的考试并满足有关精算专业培训要求，答辩合格后，才能取得《精算师考试合格证书》。
目前,国内已有40名学员获得了准精算师资格。据了解，上海10家人寿保险公司仅有精算专业人员30多人,远不能满足保险业发展的需求。专家认为,精算在中国发展存在的一个问题是能否支付精算师高昂的薪水并且公平地雇用精算师。另外，精算师在利用现有条件提高技能水平的同时,更应注重职业标准的维护。
精算师的诱人之处首先表现在精算师有较高的社会地位,有人说,按英国标准来讲,中国只有两个精算师,而按美国精算师学会的名单,中国尚不存在一个合格的精算师。事实上,中国有些具有不同资格的精算师,但整体水平仍需加强。据预测,我国未来五年急需5000名精算人才。
>【案例简介】
鸿星尔克是一家专注于运动品牌的公司。成立于20_年。今年恰好是鸿星尔克成立十周年。在这十年里面鸿星尔克不断地进步，发展，壮大。通过不懈的努力，十年时间鸿星尔克成为了国内几家知名的运动服装制造商。
20_年，鸿星尔克在新加坡成功上市，成为了当时中国第一家在海外上市的公司。同年，鸿星尔克进军海外，先后在中东多个国家发展开拓市场，并取得巨大的成功。现如今，在伊朗，阿联酋等国家享有很高的知名度。
20_至20_年，虽然遭受到了美国次贷危机引起的全球经济危机的影响，销售收入有所下降，到20_年比08年下降了30%。但鸿星尔克实际上像其他体育服装企业一样，并没有受到什么严重的损失反而是继续国际合作，在09年确立了为期五年的上海ATP1000大师赛事官方服装合作伙伴关系。
20_年，鸿星尔克又赞助了马德里大师赛。在取得了巨大成就的同时鸿星尔克展望未来，总结过去的经验面对国内外的竞争对手必将开展新一轮的战略攻势。
>【必要性分析】
1、特点
（1）本案例中包括了一个完整的时间段，从20_年鸿星尔克建立到20_年鸿星尔克在新加坡上市再到20_年鸿星尔克十周年。可以说案例写出了鸿星尔克十年来的主要的发展方向。这有助于我们从整体上能更加完整的理解鸿星尔克成功发展的历程。
（2）在案例中对于鸿星尔克一些战略的实施和经营理念包括管理思想都有一个直观的说明。这样使得我们在解读案例时更加的具有针对性。
（3）最重要的是在案例中抛出了一个问题，那就是鸿星尔克历经十年发展，取得了一些可喜的成绩，那么在以后在未来他的经营发展将会采取一种什么样的战略措施，既要稳固目前鸿星尔克在国内和国际所拥有的地位和知名度，又要在今后的发展中积极向前进获得更多的顾客开拓更广阔的市场，这需要采取什么样的新战略，新措施，这在案例中都有涉及到。
2、启示
鸿星尔克这个案例给我们的启示就是要想长远的发展企业，把企业做大，就要有一个适合企业的战略目标，精确地品牌的定位，合理的目标市场的选择以及看清在与竞争对手的比较中自身的优势是什么。
一个企业成功与否与他的经营理念，战略实施程度有密切的关系。决策成功，可以扩大销售额，降低成本，提高利润，进而占领市场。可以使企业在风云变幻的市场上抢占有利地位，并可保持企业在激烈的竞争中生存发展。
>【经营管理分析】
1、品牌定位精准合理
良好的品牌定位是一个企业成功的前提，可以为企业进占市场，拓展市场起到导航作用。如若不能有效地对品牌进行定位，以树立独特的消费者可认同的品牌个性与形象，必然会使产品淹没在众多产品质量，性能及服务雷同的商品中。品牌定位是品牌传播 的客观基础，品牌传播 依赖与品牌定位，没有品牌品牌定位，那么，品牌传播就难免盲从而缺乏一致性。总之，经过多种品牌运营 手段的整合运用，品牌定位所确定的品牌整体形象即会驻留在消费者心中，这是品牌经营的直接结果，也是品牌经营的直接目的。如果没有正确的品牌定位，无论其产品质量再高，性能再好，无论怎样使尽促销 手段，也不能成功。
鸿星尔克就很好的做到了品牌的精准定位。在鸿星尔克创立之初就将其品牌定位在了运动用品上。运动用品这本身是细分市场，专精于细分市场有助于鸿星尔克提高其核心竞争力更好的抓住目标客户。
2、明确的国际化战略，密切的国际合作
国际化战略在当今经济全球化的大背景下越来越凸显出他的重要性，企业要想获得更有效的更合理的资源，寻找最好的投资，扩大企业的影响力知名度，以期得到更客观的利润，那么国际化战略以及开展国际合作是必不可少的。
在鸿星尔克的经营过程中就很好的采取了国际化的策略积极开拓国际市场，增加鸿星尔克品牌的影响力知名度，扩大鸿星尔克在世界上的受众范围。加强国际合作，特别是对国际重大的体育赛事的赞助。这样使得鸿星尔克在世界上的曝光率大大增加了，对其销售额和信誉度等多方面都有巨大的积极地影响。
早在05年，鸿星尔克上市之后就宣布进军国外市场，中东是其第一个目标地。鸿星尔克在伊朗，卡塔尔，阿联酋等中东国家的销售额非常可观，这不得不说是一个相当成功的战略。成功的将中国的品牌推向国外，成功的让国外的客户接受了中国的产品。极大的增加了鸿星尔克的品牌影响力。
除此之外鸿星尔克积极开展国际合作，特别是针对国际比赛，比如今年20_年世界杯期间，鸿星尔克就瞄准了世界杯参赛球队的球衣赞助。虽然最后没有成功但是这依然对鸿星尔克的品牌在国际范围的知名度产生了积极地作用。
3、有效的本土品牌竞争策略
在与一些国际知名的品牌比如耐克阿迪达斯竞争的时候鸿星尔克有一套行之有效的策略。将国内的市场划分为一线，二线，三线市场。耐克阿迪达斯等一些大的国际品牌是占据在一线市场的主要城市中，并且正在向二三线市场推进。鸿星尔克等一批国内的运动品牌想要在一线市场与之竞争还存在一些困难。但加大在一线市场的宣传力度，同时努力地巩固二三线市场的地位是一个行之有效的办法。虽然那些国际大品牌具有很强的竞争力，但毕竟对于本土市场还是国内的企业知根知底。
在入二三线市场中，还是像鸿星尔克这样的在国内较有实力的品牌更了解市场，更能摸清二三线市场发展变化的规律。国际大品牌想要同鸿星尔克这样的本土企业竞争无非是靠着其品牌的影响力和降低价格。在二三线市场本身国际品牌的影响力就不如一线市场那么大那么广，靠着品牌来战胜国内众多的竞争对手显然不够，那么就只能采取降低价格的策略。在这一点上反而是鸿星尔克这些本土企业更有利。
因为假设那些国际大品牌与本土的企业同时降价。那么，无论那些大品牌如何降价都不会降到比鸿星尔克这些本土企业低。毕竟像耐克阿迪达斯这种国际知名品牌是要保持他们一贯的品牌的高贵程度的，如果价格过低，不但对于其收益产生一定的影响，更重要的是对品牌的信誉和品牌的内在价值都会产生一些不利的影响。再加上前期国际大品牌的投入会更高成本也会更高。那么，像鸿星尔克这样的本土品牌在二三线市场将更有优势。
4、总结
案例中鸿星尔克从上市之初经过十年发展中所采取的一系列措施都是根据当时的具体情况合情合理的，而且是行之有效的。可以说鸿星尔克他的经营策略是成功的。
（1）鸿星尔克善于抓住机遇，从机遇中找到突破口进而发展壮大企业。
（2）鸿星尔克追求国际化合作，在合作中打响了品牌的知名度，提高了企业的收益。
（3）鸿星尔克找准了目标市场，明确目标市场的定位，在竞争中处于有利地位。
（4）鸿星尔克有一个未来明确的战略那就是继续国际合作，提升品牌影响力同时拓展品牌概念，使鸿星尔克向着综合的运动服饰品牌迈进。
（5）在取得大的发展的同时鸿星尔克还看到了目前潜在市场非常巨大。这将是今后鸿星尔克努力奋斗提高效益的主攻方向。
>【建议】
目前鸿星尔克所面临的现状就是国内外竞争日趋加剧，特别是国际大品牌的步步紧逼使得鸿星尔克必须正视起来。再加上目前在中国还有7-8亿人口买不起鸿星尔克的产品，他可能喜欢这个品牌，但是他还买不起。这是很大的一个群体，是一个非常可观的潜在市场。要进入这个潜在市场让更多的人知道鸿星尔克，喜欢鸿星尔克，进而买鸿星尔克的产品尤为重要。
首先，鸿星尔克应该在稳定住本土市场的同时继续积极向海外发展。不断地寻求国际合作，扩大品牌的影响力。特别是要抓住一些重要的国际体育赛事的服装赞助权。他的企业目标应该是成为毫不输于耐克阿迪达斯那样的国际知名品牌。
其次，面对日益竞争激烈的市场，鸿星尔克要做好万全准备。不仅仅要提高品牌知名度，更重要的是提升产品的质量。在生产中努力开拓创新，积极地生产研发新产品。在生产中运用新技术降低成本提高效率，始终走在时代潮流的前线对运动品牌也同样重要。
最后鸿星尔克在面对7,8亿人买不起鸿星尔克产品的这种状况下要有一种积极乐观的态度，这一片潜在的市场会成为鸿星尔克发展的巨大推动力。虽然现在那些人还买不起，但一方面鸿星尔克努力地在生产经营中提高效率，进而降低价格使得更多的人能买的起鸿星尔克的产品，一方面随着国家经济的不断发展进步，人们的生活水平日益提高鸿星尔克应该坚信在不断地努力推广，宣传之下虽然当时那些人买不起产品。但是鸿星尔克的品牌形象已经深入人心。随着他们收入的提高这一部分人相信会是鸿星尔克忠实的客户。相信鸿星尔克会走的更好，更远。
智囊伙伴：孟高飞
（上海高院商事审判庭四级高级法官，曾荣获全国法院系统优秀案例分析评选一等奖）
案件分析是升华版的裁判文书，又是通俗版的理论文章，它的目标、定位、读者均不同于裁判文书和理论文章，因此撰写方法上也略有不同。对此，有三点建议供参考。
>1. >选择重要的主题进行撰写。经手的案例成百上千，只有重要的主题才有撰写的价值。判断主题重要性的主要考量是>案例展现出的裁判规则的指导性、典型性和可参考性，对立法、司法解释、司法政策、审判实践具有参考价值。
比如，新类型、涉新法、涉社会热点的案件，修正原有裁判规则或可对常见案件作类似化分析的案件等，均有撰写价值。对于有些主题，可以通过由点到线再到面等方式提升它的重要性。
>2. >从撰写一篇优秀的裁判文书入手。案例分析的思路与裁判文书的推理模式是一致的，都是演绎推理中的三段论，只不过案例分析的重心往往放在大前提的论证上，一般不在小前提的认定上过多着墨。
>一、小米集团的亏损及其影响和有关信息决策的分析
第一节：小米集团亏损情况及其影响
亏损情况分析
从小米集团合并损益表中可以看出，小米20_ 年至 20_ 年收入分别为 亿元、.亿元和 亿元;净利润分别为 亿元、 亿元、 亿元。实际上，小米 20_ 年至 20_ 年的经营利润分别为 亿元、亿元和 亿元。截至 20_ 年、20_ 年及 20_ 年 12 月 31 日止年度，小米可转换可赎回优先股公允价值变动分别为 88 亿元、25 亿元及 541 亿元。若扣除可转换可赎回优先股公允价值、以股份为基础的薪酬、投资公允价值增益净值、无形资产摊销这些因素的影响，20_ 年至 20_ 年经调整后净利润则分别为亿元、 亿元和 亿元。
优先股对应的公允价值在公司的高速发展过程中，产生了大量价值的增值，因为股东没有退出，这部分对股东而言是账面“浮盈”的价值增长部分，在首次公开募股(IPO)之前就被计为公司对股东的负债，首次公开募股(IPO)之后优先股转为普通股，这部分亏损就消失不再计入报表。这个过程并没有对企业产生实际的亏损，相反是公司价值成长的证明。所以，和通常意义实际的亏损不同，这类“亏损”越大，说明公司的发展越好，价值提升越大。
>第二节，可转换可赎回优先股的会计确认、计量与报告为决策提供有用的信息
优先股的会计确认
可赎回优先股是公司可按约定条件在股票发行一段时间后以一定价格购回的优先股。主要在美国、英国等发达国家流行。其主要特点是，发行公司有权按预先约定的条件在优先股发行后的一段时间后以一定的价格将股票购回。优先股的大多数种类都是可赎回的; 它们通常附有股票赎回条款，规定股票从发行到赎回的最短期限、赎回价格、赎回方式等等。
优先股在会计上既可能划分为负债，也可能分为权益，涉及到复杂的财务判断。如果说国内银行发行优先股是为了资本充足率方面的考虑，普遍通过设计将其归入权益;小米则没有这方面的动机和考虑。而且参考赎回条款(优先股股东有权要求赎回)、转股条款(非固定对固定)，小米最终是将其归类为负债，并且以公允价值计量。
优先股的会计计量
我们知道，负债和权益都是对企业资源的索偿权，不过前者具有优先索偿权，后者是对剩余资源进行索偿，也就是说，负债承担的风险更小，因而收益也就更低。而权益虽然可能有高回报，因为如果公司发展的好，前途无量的话，剩余收益也是没有上限的。
有需求就会有供给，这也就催生了“既像股，又像债”的投资工具的产生，也就是各种各样的优先股。由于公司在发行优先股时会根据发行方与投资方的博弈结果，为优先股附加诸多不同的条款，继而衍生出各种各样不同的优先股，使得债务和权益之间的界限变得更加模糊。这种情况下，要想判断优先股到底是权益还是债务，就需要结合具体的合同条款，根据权益和债务的特征进行进一步的判断。
这种情况下的可转换可赎回优先股应该属于负债还是权益呢?这需要根据具体的合同条款来进行确定，而且，对于非衍生金融工具合同和衍生金融工具合同，国际财务报告准则(IFRS)的规定还不一样。
如果约定未来以固定数量的股票进行偿还，实质上是相当于投资者购买企业的股票，只不过提前全额支付了预订款。而如果未来需要支付的股票数量是不确定的，则是相当于将未来的等值股票折换成现金用来抵债，股票充当了用于还债的“现金的等价物”，这两者在本质是不同的。相应的，国际财务报告准则(IFRS)对这两种情况的要求也不同。即如果将来用固定数量的自身股票(权益工具)进行支付的合同，则属于权益;如果将来用非固定数量的自身股票(权益工具)进行支付的合同，则属于负债。
上面所说的利用将来用于支付的股票是否是“固定数量”的判断标准只适用于合同是非衍生工具的情况。如果合同是衍生金融工具，判断是否为权益工具时，则需要有两个固定，即所谓的“固定对固定(fixed to fixed)”原则。可转换优先股就相当于给优先股嵌入了一个看涨期权，当普通股价格上涨或是看好公司前景时，投资者行使转换权，而普通股价格下跌或不看好公司发展时，则可以不行使转换权。
国际财务报告准则(IFRS)将同时包含权益成分和债务成分的金融工具称为复合金融工具(Compound financial instrument)。
在现实情景中，通常需要对复合金融工具中的债务成分和权益成分进行拆分，把更像是“债”的部分放到金融负债的篮子里，把更像是“股”的部分放到权益的篮子里，分别按照各自的会计处理方法进行会计处理。
当然，有时候即使有像“股”的条款却也拆不出来一个单独的权益部分，这时候就需要整体按照金融负债进行计量。或者如果企业认为拆分计量过于繁琐或是将优先股整体金额分配到债务和权益部分存在困难，也可以直接整体按照金融负债计量。
通过上文的分析已知其中的“可转换权”满足“固定对固定”原则，应该划分成权益工具，但同时，优先股中还包括定期支付利息等债务性的条款。
可转换优先股本质上是一项债务+可转换的看涨期权。所以，可以通过将可转换优先股的股息和到期本金进行折现，得到的价值就是债务成分本身的价值。所以可转换可赎回优先股应该属于负债还是权益呢?这需要根据具体的合同条款来进行具体确定。
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